انحراف معيار بازده انتظاري سهم را ريسك مي نامند همانطور كه از تعريف آماري ريسك بر مي آيد انحراف از بازده مورد نظر در خصوص سهام هاي مختلف كه ممكن است به ضرر منتهي شود مفهوم ريسك است .

انواع ريسك:

ريسك بازار :

كاهش ارزش اصل سرمايه در اثر نوسانات بازار را ريسك بازار گويند سهامداران با ورود به بازار بورس اين ريسك را مي پذيرند براي كاهش اين ريسك بايد با استفاده از تجزيه وتحليل اينده آنها اقدام نمود افزايش مدت سرمايه گذاري از مواردي است كه در كاهش ريسك مذكور موثر ميباشد .

ريسك تجاري:

تغيير در قدرت سوددهي يك شركت يا ناتواني يك شركت در پايداري در صحنه رقابت و حفظ نرخ رشد وثبات سوددهي را ريسك تجاري مي نامند شركت هايي كه نرخ سودكم تغييرتري در سال هاي گذشته داشته اند داراي ريسك تجاري پايين تري هستند

ريسك نرخ بهره:

تحمل نرخ بهره در خريد اوراق بهادار اين نوع ريسك را ايجاد ميكند.

ريسك نرخ تورم:

از دست دادن اصل وسود پول به دليل كاهش قدرت خريد پول را ريسك ميگويند به عبارت ديگر كاهش تكان خريد پول را تداعي ميكند روي آوردن به خريد اموال فيزيكي كه با افزايش تورم افزايش ارزش پيدا مي كنند را كاهش اين نمونه از ريسك است.